程带男（惠英红 饰）跟着父亲习武卖艺，日子过得十分困苦，一场意外中，父亲身受重伤，父女两人的日子无以为继，就在此时，名门余氏的族长收留了两人。之后，程带男的父亲病重去世，族长亦缠绵病榻命不久矣，就这样，程带男肩负起了照顾族长的责任。

携带侄儿小飞刀（林志颖）以缉盗领赏为生的大飞刀（梁家辉）被大风骚（张敏）爱慕，但因不解风情，令大风骚因爱生怨，时常带着妹妹小风骚（叶蕴仪）与大小飞刀作对。大风骚得知富商曹员外（陈鸿烈）出高价诱捕天下第一大盗九尾狐（张学友）时，施计绊住大小飞刀，想捷足先登，没料九尾狐的老婆飞天猫（张曼玉）很不好惹，大小风骚在偷袭时不敌被擒。大小飞刀及时赶来将大小风骚救出，四人合力拿住了九尾狐，但终被其逃脱。

动荡的时代下，武功高强的道士何安下（王宝强 饰）被师父（李雪健 饰）送下山自谋生路。不谙世事的他来到大千世界，因抢了荷叶鸡而拜入医生崔道宁（范伟 饰）的门下。老板娘玉珍（林志玲 饰）如花似玉，同时周旋在丈夫和叔叔道融（吴建豪 饰）之间，由此酿成一场悲剧。此后何安下独自经营药房，却无意中卷入江湖恩怨之中。他被隐姓埋名的扫地道士周西宁（郭富城 饰）高强的武功所折服，自愿拜其为师。与此同时，周的师弟彭乾吾（元华 饰）杀气腾腾找上门来。而曾与周一同练功的查老板（张震 饰）更将风波推向了高潮。上山，下山，何安下在短短的时间内悟出了许多真理……本片根据徐皓峰的原作改编。 

清早，古镇酒楼里金如意喊伙计们起床开张，却发现厨子铁牛留下一封辞职信之后不见了踪影，跟着一起消失的还有店里的银子。视财如命的金如意被气晕在地。一个壮士要承包酒店宴请朋友，提出让酒楼准备八个菜试吃，经过众人的不懈努力和创新，“橘子全席”被摆上桌，贵客张大牛尝了一口便晕倒在地。酒店的人误以为张大牛食物中毒，惊慌失措。雪青青对张大牛的身份产生怀疑，几经周旋这才弄清楚张大牛的身份：原来此人正是江湖上极负恶名的“独孤贼”。可张大牛没有高强的武艺也没有歹毒的心肠，他到处放出谣言，虚构出一个恶贯满盈的身份，目的只为混吃混喝，并未真正伤害过谁。雪青青让张大牛按手印留下证据，如若说半句假话，就把此份记录上报官府。在品尝过张大牛的厨艺后，金如意希望他能留下做厨子。张大牛起初并不情愿，可碍于自己有把柄在雪青青手上最终还是同意留下。金如意和众人一起准备开店，迎接古镇酒楼的全新生活......

郭大路往富贵山庄欲偷取财物，却交上了王动、燕七、林太平等为友，四人在误打误撞下，揭破两名捕快假公济私的罪行。一日，江湖五毒向王动寻仇，却被众人合力打败，并为王动夫妇再撮合姻缘，但王妻所带来的财富，却为富贵山庄带来不少麻烦，幸在浓厚的友谊下，大家终排除万难，共度快乐日子。

　　方世玉（李连杰 饰）、雷婷婷（李嘉欣 饰）、陈家洛（郑少秋 饰）一行抵达红花会总舵。红花会事业蒸蒸日上之余，帮内争权夺势的斗争亦未停息，堂主于镇海（计春华 饰）因不满父亲传位陈家洛，几次三番找人行刺未果，方世玉出面当众斥责，两人结下仇怨。
　　陈家洛命世玉等人抢夺扶桑武士护送的一锦盒，虽有苗翠花（萧芳芳 饰）出手相助，但任务失败，期间世玉再次相遇对其芳心暗属的两广总督之女安儿（郭蔼明 饰）。为再次抢夺锦盒，方世玉受命接近安儿，却被两广总督算计，危急时刻安儿救得世玉等人性命。世玉辱命，被陈家洛假意废去武功，锦盒之内的秘密被于镇海发现，李国邦（元奎 饰）身死，陈家洛被囚，于镇海坐上总舵主之位。方世玉伤愈归来，准备不惜代价铲除红花会叛徒。

　　社会动荡不安的唐朝未年，每18年举行一次的武林赏善罚恶大会上，武林十大前辈选出移花宫主为担任赶杀十大恶人重任的武侠义士，不料却遭到突至的宫主夫君燕南天的阻止。宫主以一招之差落败燕南天后夫妻反目，立誓18年后将授一门人杀尽十恶。
　　为感谢燕南天的救命之恩，十大恶人担起扶养其儿子小鱼儿（刘德华）的重任，并欲把他培养成天下最恶之人。宫主则收养了花无缺（林青霞），边授其武功边灌输男人都该杀的思想。18年过去，十大恶人与宫主分别命小鱼儿与花无缺在新一届赏善罚恶大会上争夺盟主，两人的生活轨迹开始交叉。